NEWS ~ NEW SLA COSTS & DAMAGES COULD EXCEED ONE BILLION DOLLARS

NEW SLA COSTS & DAMAGES COULD EXCEED ONE BILLION DOLLARS

OTTAWA - During today`s hearing at The Standing Committee on International Trade expert witnesses testified that the Softwood Lumber Agreement is costing Canadians hundreds of millions of dollars and has become an obstacle to helping the Canadian forestry industry survive the current economic crisis.

“We`ve always known this deal was bad, but we didn`t know how bad it could be until we started to see the appalling penalties taxpayers must pay,” said New Democrat International Trade Critic Peter Julian (Burnaby-New Westminster).

Internationally recognized trade expert Elliot Feldman submitted in testimony today that in addition to the $68 million already awarded United States, Canada is exposed to further damages potentially in excess of $400 million. Feldman stated a third legal battle, which is widely expected but not yet filed will focused on British Columbia stumpage and could lead to an award of between $500 million and $1 billion.

“The total damages that Canada could end up paying may exceed another billion dollars,” said Julian, “Canadian taxpayers shouldn’t have to foot the bill for such a bad deal that is only hurting – not helping – Canadian forestry communities.”

The Softwood Lumber Agreement was signed on 12 October 2006; the agreement took $50 million from Canadian industry to create a system under which the United States is able to bring actions against Canada, as part of the billion dollars given away under the deal. Since the Softwood Lumber Agreement was implemented, tens of thousands of jobs have been lost in Canada.

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Background on the Current Status of the Softwood Lumber Agreement Costs of the SLA:

- Upon implementation, Canada lost $1 billion in retained illegally levied tariffs.

- Canada alone paid $50 million dollars to create an arbitration system which has allowed the United States to bring claims against Canada.

- Federal & Provincial governments have been paying armies of lawyers to defend Canada against US claims in the forum for which Canada is paying. Estimates range as high as $100 million in legal fees.

- Canada has already been fined $68 million. When it tried to pay less the U.S. invoked the SLA and slapped additional duties on exports of Canadian Softwood Lumber to the United States. Meanwhile Canada still owes the $68 million.

- A second arbitration is already under way with results not expected before the end of 2009. But Canada is at risk in this arbitration for damages estimated to be in excess of $400 million.

- It has been long expected that the United States will initiate a third arbitration focused on stumpage fees in British Columbia. There are estimates that damages in this arbitration, were they to be awarded, could range between $500 million and $1 billion.

- During the course of the last lumber dispute that this agreement supposedly settled, Canadian industry deposited with the United States, including interest earned, approximately $5.5 billion. NAFTA Panels and U.S. courts ruled that every penny was due back to the Canadian industry.

- By contrast the Canadian industry now pays between 5 and 15% in export tax to Canada, money that the industry will never get back in addition to the money that the industry is now paying the US because of Canada's failure to satisfy the terms of the $68 million award.

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LES NOUVEAUX COÛTS ET DOMMAGES ASSOCIÉS À L’ACCORD SUR LE BOIS D’ŒUVRE POURRAIENT DÉPASSER LE MILLIARD DE DOLLARS

Ottawa – Durant l’audience que tenait aujourd’hui le Comité permanent du commerce international, des experts ont affirmé que l’Accord sur le bois d’œuvre coûte aux Canadiens des centaines de millions de dollars et qu’il est devenu un obstacle à la survie de l’industrie forestière canadienne dans la crise économique actuelle.

Elliot Feldman, un spécialiste du commerce international, a dit durant son témoignage que, outre les 68 millions de dollars déjà prévus par décision arbitrale, le Canada est exposé à un seconde bataille juridique déjà en cours qui pourrait lui coûter plus de 400 millions de dollars. Une troisième cause portant sur les droits de coupe en Colombie-Britannique serait selon toute probabilité soumise à l’arbitrage. Elle pourrait se solder par l’attribution de dommages variant entre $500 millions et un milliard de dollars, à précisé Feldman.

« Nous avons toujours su que cet accord était mauvais pour nous, mais c’est en voyant surgir des nouvelles pénalités énormes que doivent payer les contribuables que nous pouvons mieux mesurer l’étendue des dégâts », a dit le député néo-démocrate Peter Julian (Burnaby-New Westminster), porte-parole du NPD pour les questions de commerce international.

L’Accord sur le bois d’œuvre a été signé le 12 octobre 2006; il a exigé $50 millions du Milliard concédé par l’industrie forestière canadienne, pour la création d’un système permettant aux États-Unis d’intenter des poursuites contre le Canada. Des dizaines de milliers d’emplois ont été perdus au Canada depuis la mise en place de l’Accord.

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Renseignements généraux sur l’Accord sur le bois d’œuvre

Coût de l’Accord :

- Le Canada a payé seul 50 millions de dollars pour l’établissement d’un système d’arbitrage qui a permis aux États-Unis d’intenter des poursuites contre lui.

- Les autorités fédérales et provinciales paient des armées d’avocats pour défendre le Canada contre les poursuites des États-Unis. On estime les frais juridiques à environ 100 millions de dollars.

- Le Canada a déjà reçu une amende de 68 millions de dollars. Quand il a tenté d’en payer moins, les États-Unis ont invoqué l’Accord et frappé les exportations canadiennes de bois d’œuvre à destination des États-Unis de droits additionnels. Et le Canada doit toujours les 68 millions.

- Une seconde affaire est soumise à l’arbitrage et on n’attend pas de décision avant la fin de 2009. Dans ce cas, le Canada risque de devoir payer plus de 400 millions de dollars.

- On s’attend depuis longtemps qu’une troisième affaire soit portée en arbitrage par les États-Unis, cette fois au sujet des droits de coupe en Colombie-Britannique. D’après les estimations, les dommages-intérêts dans ce cas pourraient varier entre 500 millions et un milliard de dollars.

- Durant le dernier différend sur le bois d’œuvre que l’Accord était censé régler, l’industrie canadienne a remis aux États-Unis environ 5,5 milliards de dollars intérêt compris. Les groupes spéciaux de l’ALENA et les tribunaux américains ont statué que cette somme devait être intégralement rendue à l’industrie canadienne.

- Par contre, l’industrie canadienne paie actuellement des droits à l’exportation de l’ordre de 5 à 15 % qu’elle ne récupérera jamais, en sus de l’argent que l’industrie paie aux États-Unis parce que le Canada ne respecte pas les conditions liées à l’amende de 68 millions de dollars.